Shrek Forever After: The Final Chapter está basado en la película del mismo nombre, que tiene lugar después de Shrek the Third . Shrek y Fiona ahora viven la vida doméstica con sus trillizos y Shrek se gana la vida firmando horcas a instancias de Fiona en lugar de andar asustando a la gente. Esto no hace que Shrek se sienta como un ogro, por lo que el travieso Rumpelstiltskin le ofrece un pacto que lo hará volver a sentirse como un ogro. De repente, Shrek se encuentra en una realidad alternativa de Far, Far Away, donde él y Fiona nunca se conocieron, los ogros son cazados y Rumpelstiltskin es el rey.
El juego es similar a las adaptaciones anteriores de la película Shrek, irás buscando elementos y resolviendo acertijos para poder progresar. A medida que avanza, puede actualizar los conjuntos de habilidades de su personaje que se pueden usar en partidas posteriores, así como desbloquear habilidades adicionales. También ganarás monedas a medida que avanzas, que se pueden usar para comprar artículos en el juego, así como para comprar pistas e información de los NPC. Durante el combate, podrás encadenar ataques combinados una vez que hayas llenado lo suficiente de tu contador combinado en pantalla. También presenta dos realidades en las que puedes jugar, una que es la realidad "normal" de Shrek y la que se forma como resultado de su trato con Rumpelstiltskin.
También hay un modo cooperativo de cuatro jugadores disponible para hasta cuatro personas que pueden jugar como Fiona, Donkey o Puss in Boots.