La Daga de Xian es un arma legendaria que usaban los emperadores chinos para comandar sus ejércitos. Se dice que una persona puede convertirse en dragón al perforar su propio corazón con esta daga. Cuando uno de los emperadores la usó para ese propósito, los monjes tibetanos logran sacar la daga de su corazón y devolverla a su lugar de descanso en la Gran Muralla. Mientras investiga la leyenda, la arqueóloga Lara Croft descubre que un poderoso señor del crimen veneciano está buscando la daga y debe hacer todo lo que esté a su alcance para evitar que la obtenga.
Tomb Raider II es un juego de acción con elementos de plataformas y resolución de acertijos, similar en concepto y jugabilidad a su predecesor. La mayor parte del juego consiste en atravesar peligrosos niveles en 3D utilizando las habilidades atléticas de Lara y resolviendo acertijos ambientales. La secuela pone más énfasis en la lucha contra los enemigos, agregando muchos enemigos humanos a la mezcla. Las armas adicionales incluyen un arpón, un lanzagranadas y un rifle M16. Las pistolas automáticas sustituyen a las magnum del primer juego.
Hay dos vehículos que el jugador puede conducir en el juego: una lancha motora en Venecia y una moto de nieve en el Tíbet. Lara ahora puede subir escaleras y realizar una voltereta en el aire, aterrizando en la dirección opuesta. La secuela también le permite al jugador guardar el juego en cualquier lugar.