¡Los LocoRoco con forma de gota están en problemas! Un meteorito se ha estrellado en su planeta, trayendo consigo a la Tropa Moja negra y peluda, que por casualidad encuentra que LocoRoco sabe delicioso. ¡Pronto, casi todos se habrán ido! De ti depende tomar el control del planeta con tu PSP y repoblarlo para que vuelva a estar lleno de LocoRoco.
LocoRoco es un juego único para PSP que es muy simple de aprender y jugar. Los botones L y R inclinan el mundo del juego hacia la izquierda y hacia la derecha, lo que hace que el LocoRoco ruede en esa dirección, mientras que al presionar los botones L y R simultáneamente, el mundo rebota y hace que el LocoRoco salte.
A los LocoRoco les encanta comer, y su fruta favorita son las bayas rojas que son nativas del planeta. Por cada uno de estos que comes, el LocoRoco se hace más grande. De hecho, puede volverse demasiado grande para pasar por espacios más pequeños, sin embargo, esto no es un problema. Si tocas el botón Círculo, el LocoRoco chillará y se dividirá en otros más pequeños. Si mantiene presionado el botón Círculo, todos gritarán y se asimilarán nuevamente al singular LocoRoco.
También hay hombrecitos azules llamados 'Mui Mui'. Estas personas están escondidas en las partes más ocultas de los niveles. Descúbrelos y te recompensarán con partes adicionales para construir tu propia 'Casa Loco', así como también te darán diferentes pistas de música para tocar en ella. Tu Loco House se puede personalizar a tu gusto, y luego puedes ver cómo un LocoRoco la explora y posiblemente te gane aún más partes de la casa. También puedes compartir tu Loco House con un amigo.