LEGO Star Wars: The Video Game permite a los jugadores revivir los eventos de la trilogía de películas de la precuela de Star Wars (Episodios I, II y III) en forma de LEGO. Los jugadores toman el control de más de treinta personajes para jugar a través de momentos clave de The Phantom Menace , Attack of the Clones y Revenge of the Sith . La trama incluye la mayoría de los eventos importantes de las películas, omitiendo o agregando algunas secuencias. La presentación de estos eventos, sin embargo, es humorística, con todos los personajes y ambientes hechos de ladrillos LEGO. Los objetos a menudo se deshacían como ladrillos LEGO físicos, los personajes tienen expresiones cómicas y todos los diálogos de los eventos correspondientes de las películas se reemplazan por gestos.
El modo de juego básico es acción con plataformas y elementos ligeros para resolver acertijos. Los jugadores navegan con dos o más personajes a través de etapas, cada una de las cuales representa un capítulo de una película. Estos capítulos deben desbloquearse en un orden dictado por la trama, y eventualmente completar toda la película. Los personajes usan diferentes armas (blásteres, sables de luz, ballestas, etc.), y cada tipo de personaje también posee habilidades específicas. Por ejemplo, Jedi puede usar la fuerza para levantar, combinar y destruir objetos; los robots pueden desbloquear puertas encriptadas; otros personajes pueden usar un gancho de agarre para acceder a plataformas más altas, etc. Algunas de estas habilidades se superponen (es decir, un problema se puede resolver de más de una manera), aunque a menudo se requiere un tipo específico de personaje para lidiar con la situación. En el modo de un jugador, un jugador puede cambiar entre los personajes disponibles;
Algunos niveles involucran a los jugadores pilotando aviones, luchando contra vehículos hostiles, superando obstáculos o destruyendo objetivos en el suelo. El Modo Libre permite a los jugadores acceder a etapas visitadas previamente con cualquier personaje que hayan desbloqueado. Esto puede conducir a un descubrimiento de áreas previamente inaccesibles. Se pueden reunir varios artículos coleccionables y piezas de LEGO (que sirven como moneda) durante la exploración. Los personajes no pueden morir permanentemente en el juego; cuando un personaje muere, él o ella solo pierde los pernos LEGO recolectados.